Jim Simons Quantitative Analysis (Untuk Anak SD Pun Paham)
Jim Simons adalah matematikawan yang jadi salah satu trader tersukses di dunia lewat Renaissance Technologies (Medallion Fund) dengan return rata-rata ~66% per tahun selama 30+ tahun. Rahasianya: dia tidak menebak-nebak berdasarkan berita atau firasat โ dia pakai statistik. Screener Quant di InvestSaham meniru pendekatan sederhananya: cari saham yang secara statistik sedang 'tidak wajar' (terlalu murah, terlalu tenang, atau ada volume mencurigakan), lalu beli saat kemungkinan besar harga akan kembali normal. Halaman ini akan menjelaskan semua istilah aneh (ฯ, Bollinger Band, gap harga, volatility squeeze) pakai bahasa yang anak SD pun paham.
Ide Utama: Mean Reversion (Kembali ke Rata-Rata)
Bayangkan kamu punya karet gelang. Kalau kamu tarik jauh ke satu sisi, dia akan balik ke bentuk semula. Harga saham juga begitu.
Setiap saham punya 'harga rata-rata' yang wajar (misalnya rata-rata 20 hari terakhir). Kadang harga menyimpang jauh dari rata-rata karena panik jual, berita jelek sementara, atau pembeli tiba-tiba borong. Tapi dalam jangka pendek, harga cenderung balik ke rata-rata. Inilah yang disebut mean reversion.
Strategi Jim Simons di Medallion Fund: deteksi saat harga sudah 'ketarik' terlalu jauh, lalu beli saat pegasnya siap memantul balik. Tidak peduli saham apa, tidak peduli industri apa โ yang penting datanya bilang 'ini sudah tidak wajar'.
Apa Itu ฯ (Sigma)? โ Ukuran 'Keanehan'
ฯ (dibaca 'sigma') adalah huruf Yunani yang dipakai statistikawan untuk mengukur seberapa jauh sesuatu menyimpang dari rata-rata.
Analogi nilai ulangan kelas:
โข Rata-rata nilai kelas = 70
โข Kebanyakan siswa dapat 60โ80 (masih normal)
โข Siswa dapat 50 โ sedikit di bawah rata-rata (โ -1ฯ)
โข Siswa dapat 40 โ jauh di bawah rata-rata (โ -2ฯ) โ jarang banget, cuma ~5% siswa
โข Siswa dapat 30 โ SANGAT jauh (โ -3ฯ) โ hampir tidak pernah, <0.3% siswa
Di saham:
โข -2ฯ return artinya saham turun sangat ekstrem dibanding biasanya
โข +3ฯ volume artinya volume meledak jauh di atas normal
Kenapa sigma berguna? Karena makin ekstrem (makin besar nilai sigma), makin jarang terjadi. Dan yang jarang biasanya tidak bertahan lama โ akan balik ke normal. Ini dasar dari screener Z-Return dan Volume Anomaly.
Apa Itu Bollinger Band? โ Garis Pagar Harga
Bollinger Band adalah 3 garis di chart harga yang berfungsi seperti pagar atau marka jalur di jalan raya.
3 garis Bollinger:
โข Garis tengah = rata-rata harga 20 hari (Moving Average 20)
โข Garis atas = rata-rata + 2ฯ (batas atas yang wajar)
โข Garis bawah = rata-rata - 2ฯ (batas bawah yang wajar)
Dalam kondisi normal, harga bergerak di antara garis atas dan bawah โ seperti mobil yang tetap di dalam jalurnya. Kalau harga keluar dari garis bawah, artinya saham sudah 'ketarik' terlalu jauh ke bawah dan kemungkinan besar akan balik ke tengah.
Analogi: bayangkan anak kecil digendong ibunya pakai tali karet. Anak bisa jalan ke kiri atau kanan sedikit, tapi kalau terlalu jauh, tali akan menarik dia balik ke ibunya. Harga saham mirip begitu dengan Bollinger Band.
Sinyal 'Below Bollinger' di screener = harga sudah di bawah garis bawah โ kandidat mantul naik.
Apa Itu Gap Harga?
Gap harga adalah lompatan harga saat pasar buka. Terjadi kalau harga pembukaan hari ini berbeda jauh dari harga penutupan kemarin.
Contoh:
โข BBCA tutup kemarin di Rp 9.500
โข Pagi ini buka di Rp 9.800 โ Gap Up +300 poin (loncat naik)
โข Atau pagi ini buka di Rp 9.200 โ Gap Down -300 poin (loncat turun)
Kenapa terjadi gap? Biasanya karena berita besar muncul setelah jam pasar tutup (misalnya laporan keuangan, kebijakan pemerintah, berita global). Investor bereaksi, banyak order masuk, jadi harga langsung 'loncat' saat pasar buka.
Kenapa penting di filter Vol Z-Score? Kalau volume super tinggi TAPI tidak ada gap harga, artinya: banyak yang beli (volume gede), tapi harga tetap adem (tidak loncat). Ini pola akumulasi diam-diam โ biasanya institusi besar (bank, reksa dana, hedge fund) sedang pelan-pelan beli banyak tanpa mau harga terlalu naik. Ini disebut smart money dan sering jadi sinyal bullish jangka pendek.
Apa Itu Volatility Squeeze?
Volatilitas = seberapa liar pergerakan harga. Harga yang naik-turun tajam = volatilitas tinggi. Harga yang adem = volatilitas rendah.
Volatility Squeeze terjadi ketika gerakan harga 10 hari terakhir jauh lebih kalem dari rata-rata 30 hari terakhir (< 70%).
Analogi pegas:
โข Pegas biasa โ ditekan dikit, mantul dikit
โข Pegas ditekan lama โ mantulnya jadi kencang
Harga saham sama. Setelah periode tenang yang lama (saham 'menyempit'), biasanya akan terjadi breakout โ harga 'meledak' ke atas atau ke bawah. Ini peluang trading yang bagus karena pergerakannya biasanya besar.
Hati-hati: arah breakout tidak selalu naik. Bisa meledak turun juga. Jadi sinyal ini harus dikombinasikan dengan sinyal lain (misal Below Bollinger = kemungkinan breakout ke atas).
Apa Itu Selling Exhaustion?
Selling Exhaustion = kondisi saat orang yang mau jual sudah 'capek' / sudah menjual habis.
Tandanya di chart:
โข Harga turun 3 hari berturut-turut
โข Tapi volume juga ikut turun setiap harinya
Kenapa ini sinyal positif?
Bayangkan ada pedagang bakso yang mau buru-buru tutup lapak. Hari pertama dia jual 100 mangkuk dengan harga turun. Hari kedua jual 60 mangkuk (volume turun). Hari ketiga jual 20 mangkuk (volume turun lagi). Artinya: stok dia sudah mau habis.
Di saham: penjual panik sudah keluar semua. Yang tersisa adalah pemegang jangka panjang yang tidak mau jual di harga rendah. Tekanan jual melemah, dan biasanya pembeli baru mulai masuk โ harga mantul naik.
Apa Itu R:R (Risk/Reward)?
R:R = Risk/Reward Ratio = perbandingan antara potensi rugi vs potensi untung.
Contoh sederhana:
Kamu beli saham ABCD di Rp 1.000.
โข Stop loss (batas rugi) di Rp 950 โ risiko rugi = Rp 50
โข Take profit (target untung) di Rp 1.100 โ potensi untung = Rp 100
โข R:R = 100 / 50 = 2.0x
Artinya untuk setiap Rp 50 yang siap kamu rugikan, potensi untungnya Rp 100 โ dua kali lipat.
Kenapa R:R โฅ 1.5x itu penting?
Win rate sinyal kuantitatif biasanya cuma 51โ55% (tipis di atas koin). Tapi kalau R:R tinggi, meskipun kamu cuma menang 50%, totalnya tetap untung.
Ilustrasi:
โข 10 trade, R:R = 2.0x, win rate 50%
โข 5 menang ร Rp 100 = +Rp 500
โข 5 kalah ร -Rp 50 = -Rp 250
โข Total profit: +Rp 250 โ
Tanpa R:R tinggi, win rate 50% = rugi karena biaya (fee, slippage). Dengan R:R โฅ 1.5x, kamu masih untung meski sering kalah.
Apa Itu 'Minimum 2 Sinyal'?
Satu sinyal saja bisa jadi kebetulan. Tapi kalau 2 atau lebih sinyal ekstrem muncul di waktu dan saham yang sama, probabilitas 'ini bukan kebetulan' jadi jauh lebih tinggi.
Analogi dokter:
โข Pasien demam saja โ bisa macam-macam (flu, infeksi, dll)
โข Pasien demam + batuk + sesak napas โ lebih yakin diagnosisnya
Saham juga sama:
โข Harga oversold saja โ mungkin kebetulan
โข Oversold + Below Bollinger + volume anomaly โ sinyal SANGAT kuat
Makin banyak sinyal yang 'setuju', makin tinggi peluang rebound. Makanya filter 'Min 2 Sinyal' membuat hasil screener lebih sedikit tapi kualitasnya lebih tinggi.
Kenapa Pendekatan Ini Berhasil di Medallion Fund?
Medallion Fund Jim Simons bukan tebak-tebakan. Mereka pakai ratusan ribu data points untuk menemukan pola statistik yang bisa diulang. Beberapa prinsip yang mereka gunakan (dan yang ada di screener ini):
1. Mean reversion โ harga yang menyimpang jauh cenderung balik ke rata-rata
2. Anomali volume โ pergerakan volume tidak wajar sering mendahului pergerakan harga
3. Diversifikasi sinyal โ jangan andalkan satu indikator, gabungkan beberapa
4. Position sizing berbasis risk โ jangan pernah pertaruhkan lebih dari batas yang siap kamu rugikan
5. R:R positif + win rate >50% = edge statistik jangka panjang
Medallion dapat ~66% per tahun selama 30+ tahun bukan karena mereka 'paling pintar tebak masa depan', tapi karena mereka konsisten menjalankan sistem statistik yang edge-nya tipis tapi positif. Kita juga bisa belajar dari pendekatan ini โ bukan untuk jadi kaya mendadak, tapi untuk bikin keputusan trading yang lebih rasional dan terukur.
Cocok untuk pemula yang sudah paham dasar (support/resistance, cut loss, take profit). Yang berat bukan teorinya, tapi disiplin menjalankan aturan โ cut loss saat kena, take profit saat target tercapai, tidak menggeser stop loss. Mulai dengan modal kecil dulu (maksimal 1โ2% portofolio per posisi) sampai kamu paham behavior-nya.
Kenapa Jim Simons pakai statistik, bukan analisa fundamental atau teknikal biasa?
Karena statistik lebih objektif dan bisa di-backtest. Analisa fundamental butuh banyak asumsi masa depan (pertumbuhan, margin, dll). Analisa teknikal 'tradisional' (pola chart) subjektif. Statistik simpel: 'setiap kali kondisi X terjadi, secara historis harga bergerak Y dengan probabilitas Z%'. Ini bisa diukur, diuji, dan diulang.
Apa bedanya 2ฯ dan 3ฯ? Kenapa volume pakai 3ฯ tapi return pakai 2ฯ?
2ฯ = jarang (โ5% kasus). 3ฯ = sangat jarang (โ0.3% kasus). Untuk return, 2ฯ sudah cukup ekstrem untuk mean reversion yang profitable. Untuk volume, kita pakai threshold lebih ketat (3ฯ) karena volume spike <2ฯ sering 'noise' biasa (hari IPO, dividen cumulative, dll), sedangkan volume 3ฯ tanpa gap harga benar-benar sinyal akumulasi smart money yang reliable.
Apakah mean reversion selalu berhasil?
Tidak. Win rate tipikal pendekatan ini 51โ55%. Artinya ~45% kasus kamu akan rugi. Kunci profit-nya bukan win rate tinggi, tapi R:R yang bagus โ saat menang, untung lebih besar dari saat kalah. Makanya filter R:R โฅ 1.5x sangat penting. Saham yang sudah downtrend berat juga bisa terus turun (catching falling knife), makanya sinyal perlu dikombinasikan.
Beda quant analysis dengan RSI/MACD yang biasa?
RSI dan MACD adalah indikator teknikal tradisional yang juga bisa deteksi oversold/momentum. Quant analysis lebih spesifik dan sistematis: pakai Z-score terhadap distribusi historis (bukan threshold tetap 30/70 seperti RSI), pakai volume anomaly (bukan hanya harga), dan selalu gabungkan dengan R:R untuk pastikan setup-nya layak. Intinya: lebih disiplin secara statistik.
Apakah sinyal Jim Simons ini bisa dipakai di saham US (NASDAQ) atau crypto?
Secara prinsip bisa โ formula statistiknya universal. Tapi parameter (seperti window 20 hari untuk Bollinger, threshold 3ฯ untuk volume) mungkin perlu dikalibrasi ulang. Crypto yang 24/7 dan sangat volatil biasanya butuh window lebih pendek. US market yang lebih likuid lebih stabil di parameter default. Screener di InvestSaham saat ini fokus pada saham syariah IDX.
Artikel ini membantu?
Memuatโฆ
Jim Simons Quantitative Analysis (Explained Simply)
