4) Trading Strategy

Position Sizing

Kamu bisa punya analisis terbaik di dunia, tapi kalau position sizing-mu salah, kamu tetap bisa bangkrut. Position sizing adalah skill yang paling underrated tapi paling menentukan nasib portfolio-mu.

Definisi

Position sizing adalah penentuan berapa banyak lot atau modal yang dialokasikan untuk setiap transaksi saham. Ini menentukan seberapa besar dampak satu trade (baik profit maupun loss) terhadap keseluruhan portfolio-mu.

Penjelasan Sederhana (Analogi)

Position sizing itu kayak bagi porsi makan di piring. Kalau kamu taruh semua nasi, lauk, sayur dalam satu piring raksasa, kamu nggak bisa makan yang lain dan kalau jatuh, semua makanan hilang. Tapi kalau kamu bagi ke beberapa piring dengan porsi yang pas, satu piring jatuh pun kamu masih punya piring lainnya. Jangan pernah taruh semua makananmu di satu piring!

Kalau Buat Anak SD

Kayak bagi porsi makan di piring. Nasi + ayam + sayur + kerupuk semua ditaruh di 1 piring raksasa? Nggak muat, dan kalau kesenggol jatuh — semua makanan hilang, kamu lapar. Kalau dibagi ke 4-5 piring kecil, 1 piring jatuh pun kamu masih bisa makan dari piring lain. Jangan pernah taruh SEMUA duitmu di 1 saham!

Contoh Saham Indonesia

Trader A punya modal Rp 100 juta dan menaruh 50% (Rp 50 juta) di satu saham GOTO. Harga turun 20%, kerugian Rp 10 juta atau 10% dari total modal. Trader B dengan modal sama menaruh hanya 10% (Rp 10 juta) di GOTO. Harga turun 20%, kerugian hanya Rp 2 juta atau 2% dari total modal. Trader B masih tenang, Trader A sudah panik.

Cara Pakai

Hitung position size berdasarkan risk: tentukan max risk per trade (misal 1% = Rp 1 juta dari portfolio Rp 100 juta). Kalau stop loss kamu 5%, maka max posisi = Rp 1 juta / 5% = Rp 20 juta.
Jangan pernah alokasikan lebih dari 20-25% portfolio di satu saham. Untuk pemula, lebih aman batasi di 10-15% per saham.
Sesuaikan ukuran posisi dengan level keyakinanmu. High conviction trade: posisi bisa lebih besar (tapi tetap dalam batas max). Low conviction: posisi lebih kecil.

Kesalahan Umum

All-in di satu saham karena 'yakin banget'. Bahkan Warren Buffett yang paling yakin pun tetap diversifikasi. Yakin 100% itu ilusi — market selalu bisa mengejutkan.
Menggunakan ukuran posisi yang sama untuk semua trade tanpa mempertimbangkan volatilitas saham. Saham yang volatilitasnya tinggi seharusnya posisinya lebih kecil.
Memperbesar posisi setelah winning streak. Ini yang disebut 'revenge of the market' — biasanya loss terbesar datang saat kamu paling overconfident.

Internal Linking

Tools BBCA

CTA ke Tools

Setelah paham konsep ini, langsung praktekkan ke tools agar keputusan lebih objektif dan bisa dievaluasi.

Buka Risk Management Calculator

FAQ

Rumus position sizing yang paling simpel apa?

Rumus paling simpel: Position Size = (Risk per Trade) / (Jarak Stop Loss dalam %). Contoh: max risk Rp 1 juta, stop loss 5%. Position size = Rp 1 juta / 5% = Rp 20 juta. Jadi kamu beli saham senilai Rp 20 juta, dan kalau turun 5%, kerugianmu tepat Rp 1 juta.

Berapa jumlah saham ideal dalam portfolio?

Untuk trader aktif, 3-5 saham sudah cukup agar bisa fokus monitoring. Untuk investor, 5-10 saham dari sektor berbeda memberikan diversifikasi yang baik tanpa terlalu banyak yang harus dipantau. Lebih dari 15 saham biasanya over-diversifikasi dan performanya cenderung mirip indeks.

Artikel ini membantu?

Memuat…